இதற்கு முன்பும் இவ்வளவு மோசமாக இருந்தது. 1981 இல் வீடு வாங்குபவர்கள் அதை எப்படிச் செய்தார்கள்

(NerdWallet) – வீட்டுச் சந்தை கடுமையான வடிவத்தில் உள்ளது. மக்கள் வாங்குவதற்கு ஏங்குகிறார்கள் ஆனால் அடமானக் கட்டணங்கள், கட்டுப்படியாகாத வீடுகள் மற்றும் விற்பனைக்கு போதுமான சொத்துக்கள் இல்லாததால் தடுக்கப்படுகிறார்கள்.

இதற்கு முன்னர் – 1981 இல் – அமெரிக்கா இதை அனுபவித்திருக்கிறது என்பது நம்பிக்கைக்குரிய செய்தியாகும், இறுதியில் விஷயங்கள் சிறப்பாக வந்தன. நிதானமான செய்தி என்னவென்றால், 80களின் முற்பகுதியில் இருந்த வீட்டுச் சந்தை இந்த நேரத்தில் அரிதாகவே இருக்கும் சில காரணிகளால் உயிர்ப்புடன் இருந்தது. இந்த குழப்பத்தில் இருந்து புதிய பாதையை அமைக்க வேண்டும்.

2022 எப்படி 80களின் முற்பகுதியை ஒத்திருக்கிறது

இப்போதும் அதற்குப் பிறகும் பரம்பரையாகத் தொடங்கும் ஒற்றுமைகள்: 1981 ஆம் ஆண்டில், மிகப் பழமையான பேபி பூமர்கள் 35 வயதாக இருந்தனர், மேலும் அந்தக் குழு முழு வீடு வாங்கும் முறையில் இருந்தது. முதல் மில்லினியல்கள் அந்த ஆண்டு பிறந்தன, அடுத்த பெரிய தலைமுறை சமீபத்திய ஆண்டுகளில் விடாமுயற்சியுடன் வீடுகளைத் தேடுகிறது.

பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராடும் பெடரல் ரிசர்வ் விகித உயர்வுகளைத் தொடர்ந்து இரு தலைமுறைகளும் வேகமாக உயர்ந்து வரும் அடமான விகிதங்களால் சுருண்டன:

  • அக்டோபர் 1981 இல் 30 ஆண்டு நிலையான-விகித அடமானத்தின் சராசரி வட்டி விகிதம் 18.63% என்ற எல்லா நேரத்திலும் உயர்ந்ததை எட்டியபோது, ​​அது 12 மாதங்களில் கிட்டத்தட்ட 5 சதவீத புள்ளிகள் உயர்ந்தது. 1980 இல் ஒரு எழுத்துப்பிழையின் போது விலைகள் ஏறக்குறைய வேகமாக உயர்ந்தன.
  • இந்த ஆண்டு, நவம்பர் தொடக்கத்தில் 30 ஆண்டு அடமானம் 7.08% ஐ எட்டியபோது, ​​அது 12 மாதங்களில் 4.1 சதவீத புள்ளிகள் உயர்ந்துள்ளது. (அனைத்து சதவீதங்களும் ஃப்ரெடி மேக்கின் வாராந்திர கணக்கெடுப்பில் இருந்து, 1971 வரை சென்றது.)

அடமான விகிதங்களில் விரைவான ஏற்றம், வீடு வாங்குபவர்களை சந்தையில் இருந்து வெளியேறும்படி கட்டாயப்படுத்தியது. நேஷனல் அசோசியேஷன் ஆஃப் ரியல் எஸ்டேட்ஸின் வரலாற்றுத் தரவுகளின்படி, ஆண்டுக்கு ஆண்டு இருக்கும் வீட்டு விற்பனை 1980 இல் 22.3% சரிந்தது. இந்த ஆண்டு, அக்டோபரில் முடிவடைந்த 12 மாதங்களில் தற்போதுள்ள வீட்டு விற்பனையின் வேகம் 28.4% குறைந்துள்ளது என்று NAR தெரிவித்துள்ளது.

இறுதியாக, “ரேட் லாக்-இன்” இரண்டு காலகட்டங்களுடனும் சேர்ந்தது. அப்போதுதான் வீட்டு உரிமையாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை சந்தையில் இருந்து விலக்கி வைக்கிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் குறைந்த கட்டண அடமானங்களைச் செலுத்த விரும்புகிறார்கள்.

  • மார்ச் 1981: ஒரு ரியல் எஸ்டேட் நிர்வாகி தி நியூயார்க் டைம்ஸிடம், “யாரும் குறைந்த வட்டிக்கு அடமானத்தை இழக்க விரும்புவதில்லை” என்பதால் வீட்டு விற்பனை தடுக்கப்படுகிறது என்று கூறினார்.
  • செப்டம்பர் 2022: NAR தலைமைப் பொருளாதார நிபுணர் லாரன்ஸ் யுன் கூறினார், “சமீப ஆண்டுகளில் வரலாற்று ரீதியாக குறைந்த அடமான விகிதங்களில் பூட்டிய பிறகு சில வீட்டு உரிமையாளர்கள் வர்த்தகம் செய்யவோ அல்லது வர்த்தகம் செய்யவோ விரும்பவில்லை.”

ஒரு பெரிய வித்தியாசம்: அனுமானிக்கக்கூடிய கடன்களின் பங்கு

1980களுக்கும் இன்றைக்கும் உள்ள அனைத்து ஒற்றுமைகளுக்கும், முக்கிய வேறுபாடுகள் உள்ளன. அவற்றில் ஒன்று “ஊகிக்கக்கூடிய அடமானங்களை” உள்ளடக்கியது, அவை அப்போது ஏராளமாக இருந்தன மற்றும் இப்போது பற்றாக்குறையாக உள்ளன.

1980களின் விடியலில் பல அடமானங்கள் அனுமானிக்கப்பட்டன. அனுமானிக்கக்கூடிய அடமானத்துடன், வாங்குபவர் வீட்டின் உரிமையைப் பெறுவது மட்டுமல்லாமல், விற்பனையாளரின் வீட்டுக் கடனையும் எடுத்துக்கொள்கிறார். அடமான விகிதங்கள் இரட்டை இலக்கத்தில் இருக்கும் போது, ​​நீங்கள் ஒரு வீட்டை வாங்க முயற்சிக்கிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஒற்றை இலக்கத்தில் வட்டி விகிதத்துடன் ஒரு ஊகிக்கக்கூடிய கடனைக் கொண்ட ஒரு வீட்டு விற்பனையாளரை நீங்கள் காணலாம். நீங்கள் கடனை எடுத்துக் கொள்ள முடிந்தால் அந்த வீடு மலிவாக இருக்கலாம்; இது இரட்டை இலக்க வட்டி விகிதத்தில் கட்டுப்படியாகாது.

வீட்டு விற்பனையாளர்கள் தங்களின் அனுமானிக்கக்கூடிய கடன்களை வகைப்படுத்தப்பட்ட விளம்பரங்களில் வெளிப்படுத்தினர். “14% சந்தையில் நீங்கள் 8% கடன் பெற்றிருந்தால், அது உங்கள் வீட்டைச் சேமித்து வைக்கும்,” என்கிறார் நகர்ப்புற நிறுவனத்தின் வீட்டுவசதி நிதிக் கொள்கை மையத்தில் வசிக்காத டெட் டோசர். 80களின் முற்பகுதியில் “ஒரு டன்” அடமான அனுமானங்கள் செய்யப்பட்டதாக அவர் கூறுகிறார்.

ஆனால் காங்கிரஸ் 1982ல் அனுமானிக்கக்கூடிய கடன்களுக்கான கதவைத் தட்டியது. இப்போது அடமானங்களின் துணைக்குழு மட்டுமே உடனடியாகக் கருதக்கூடியது: மத்திய வீட்டுவசதி நிர்வாகம், படைவீரர் விவகாரத் துறை மற்றும் வேளாண்மைத் துறையின் கிராமப்புற வீட்டுவசதி சேவை ஆகியவற்றால் காப்பீடு செய்யப்பட்ட அல்லது உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்டவை. நகர்ப்புற நிறுவனத்தால் சேகரிக்கப்பட்ட தரவுகளின்படி, FHA, VA மற்றும் USDA கடன்கள் 2022 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் காலாண்டில் சுமார் 18% அடமானத் தோற்றத்தில் உள்ளன.

ஆக்கப்பூர்வமான நிதியுதவியின் சகாப்தம்

80 களின் முற்பகுதியில் அடமான விகிதங்கள் அசாதாரணமாக அதிகமாக இருந்தபோது, ​​வீட்டு விற்பனை தடுமாறிக்கொண்டே இருக்க அனுமானிக்கக்கூடிய கடன்கள் உதவியது. “ஆக்கப்பூர்வமான நிதியுதவி” என்று அழைக்கப்படுவதற்கு அவை அடித்தளமாக செயல்பட்டன, இது கொள்முதல் விலை மற்றும் அடமான நிலுவைக்கு இடையே உள்ள இடைவெளியை நிரப்பியது.

பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், ஆக்கப்பூர்வமான நிதியானது விற்பனையாளர்களிடமிருந்து வாங்குபவர்களுக்கு கடன்களின் வடிவத்தை எடுத்தது; உதாரணமாக, ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கான உறுதிமொழி வடிவத்தில், வாங்குபவர் ஒவ்வொரு மாதமும் விற்பனையாளருக்கு பணம் செலுத்துவார், வாங்குபவர் மீதமுள்ள கொள்முதல் விலைக்கு இரண்டாவது அடமானத்தை எடுக்கலாம். இந்த ஏற்பாடுகளில் “பத்திரத்திற்கான ஒப்பந்தம்”, “முறுக்கு அடமானம்” மற்றும் “வாங்குவதற்கான விருப்பத்துடன் குத்தகை” போன்ற பெயர்கள் இருந்தன. ஜூன் 1981 வாஷிங்டன் போஸ்ட் கட்டுரை “அமெரிக்காவின் பல பகுதிகளில் 1981 ஆம் ஆண்டு வீடுகளின் மறுவிற்பனைகளில் 50% க்கும் அதிகமானவை” ஆக்கப்பூர்வமான நிதியுதவி என்று கூறியது.

40 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாகிவிட்டன, 1980களின் பாணியிலான ஆக்கப்பூர்வமான நிதியுதவி மீண்டும் வரவில்லை. கடன் வழங்குபவர்கள் தாங்கள் முதலில் செய்த கடன்களின் தற்காலிக இடமாற்றங்கள் குறித்து முகம் சுளிக்கவில்லை மற்றும் சொத்துக்கள் கை மாறியதால் தற்போதைய வட்டி விகிதத்தில் புதிய கடன்களை எழுத விரும்பினர். நுகர்வோர் வக்கீல்கள் முறைசாரா மற்றும் வழக்கத்திற்கு மாறான திட்டங்களை வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் ஏற்படும் ஆபத்து குறித்து எச்சரித்துள்ளனர், இது எந்தவொரு தரப்பினரும் பயனற்ற ஒப்பந்தத்தை வைத்திருக்கலாம் அல்லது ஆதரிக்கப்படாத கட்டண கட்டமைப்பிற்கு உறுதியளிக்கலாம்.

புதிய தீர்வுகளுக்கான தேவை

1980-களின் ஆக்கப்பூர்வமான நிதியுதவி படம் இல்லை என்றால், வங்கிகள் அல்லது சிலிக்கான் பள்ளத்தாக்கு அல்லது வீட்டு விற்பனையாளர்கள் 2020-களின் பாணியில் வளங்களைக் கொண்டு வருவார்களா? முகத்தில் நடுவதற்குப் பதிலாக வீட்டு விற்பனையைத் தூண்டிவிட சில புத்திசாலித்தனம் தேவைப்படலாம். இது ஏற்கனவே உள்ள ஒன்றாக இருக்கலாம், ஆனால் இன்னும் பிடிபடவில்லை, அதாவது துணை வீடுகள், 3D-அச்சிடப்பட்ட வீடுகள் அல்லது வீடுகளின் உரிமையைப் பகிர்ந்து கொள்வதற்காக நண்பர்கள் குழுக்கள் ஒன்றுசேர்வது போன்றவை.

என்ன நடந்தாலும், எந்தக் கணிப்புகளும் பின்னோக்கிப் பார்க்கும்போது முட்டாள்தனமாகத் தோன்றும். 30 வருட அடமானம் 15%க்கு மேல் இருந்தபோது, ​​1980 இல் D இதழில் பேசிய டல்லாஸ் ரியல் எஸ்டேட் முகவரைக் கவனியுங்கள். “வாய்ப்புகள் உள்ளன,” என்று அவர் கூறினார், “வீட்டு அடமான வட்டி மீண்டும் ஒற்றை இலக்க வரம்பிற்கு வருவதை நாங்கள் ஒருபோதும் பார்க்க மாட்டோம்.”

அதிர்ஷ்டவசமாக, அடமான விகிதங்கள் இறுதியில் ஒற்றை இலக்கத்தில் வீழ்ச்சியடைந்தன, அங்கு அவர்கள் 1991 முதல் தங்கியுள்ளனர். அது மட்டுமல்லாமல், கடந்த ஆண்டு 3% க்கும் குறைவான வட்டி விகிதத்தில் ஏராளமான மக்கள் 30 ஆண்டு அடமானங்களைப் பெற்றனர். மீட்புப் பாதையில் நாம் பாறையான காலங்களைச் சந்தித்தாலும், வீட்டுச் சந்தை சிறப்பாக இருக்கும் என்று வரலாறு சொல்கிறது.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *